Previsión del Euribor a 5 años
El Comité Ejecutivo del Banco Central Europeo (BCE) decidió subir los tipos de interés del euro en 75 puntos básicos en su reunión de política monetaria del 8 de septiembre. La respuesta a un nuevo récord de inflación anual en la zona del euro en agosto (provisionalmente 9,1%) es la mayor subida de tipos desde la creación del BCE y la introducción del euro.
Hasta ahora, el récord de subida simultánea de tipos en la zona del euro era de 50 puntos. Estas subidas se han producido hasta ahora en tres ocasiones: en abril de 1999, junio de 2000 y julio de este año (la subida más popular en el pasado fue de 25 puntos y se aplicó en 16 ocasiones). Con este paso, el aumento de los tipos de interés del euro por parte del BCE no ha terminado, sino que continuará.
En la reunión de septiembre también se anunciaron las últimas previsiones del BCE sobre el PIB y la inflación (gráfico 4). La evolución de los precios de la energía y los problemas de abastecimiento, especialmente en Europa, las presiones de los precios en el sector de los servicios tras la apertura de la economía después de la pandemia, el aumento de los salarios y la depreciación del euro exigieron un ajuste al alza de las previsiones de inflación (hasta el 8,1% este año).
¿Aumentará el Euribor?
Los expertos prevén actualmente que el Euribor a seis meses suba a entre el 2 y el 2,5 por ciento a finales de 2022, y que luego se mantenga entre el 2 y el 3 por ciento durante los próximos años. Para un préstamo del tamaño y la duración mencionados, esto significaría cuotas mensuales de hasta 180 euros más altas que cuando el Euribor estaba a cero.
¿Cuál es la previsión del Euribor?
Las previsiones del Euribor indican que los tipos alcanzarán el 2% en diciembre de 2022 y el 3% en septiembre de 2023. Para quienes deseen cubrirse, las previsiones del euribor sitúan los tipos swap del euribor a 3 años en el 2,70%, lo que supone una subida del 3% en lo que va de año.
¿Subirán los bancos europeos los tipos de interés?
Principales tipos de interés del BCE
En consecuencia, el tipo de interés de las operaciones principales de financiación y los tipos de interés de la facilidad marginal de crédito y de la facilidad de depósito se incrementarán hasta el 2,00%, el 2,25% y el 1,50%, respectivamente, con efectos a partir del 2 de noviembre de 2022.
Previsión de tipos de interés del BCE para 2024
La previsión de los tipos de interés a largo plazo se refiere a los valores previstos de los bonos del Estado con vencimiento en diez años. Se mide en porcentaje. Los datos de las previsiones se calculan haciendo una evaluación global del clima económico de los distintos países y de la economía mundial en su conjunto, utilizando una combinación de análisis basados en modelos y modelos de indicadores estadísticos.
La previsión de los tipos de interés a largo plazo se refiere a los valores previstos de los bonos del Estado con vencimiento a diez años. Se mide en porcentaje. Los datos de las previsiones se calculan haciendo una evaluación global del clima económico en los distintos países y en la economía mundial en su conjunto, utilizando una combinación de análisis basados en modelos y modelos de indicadores estadísticos.
Euribor 2022
El Euribor a 12 meses ha repuntado desde el -0,50% de finales de 2021 hasta superar el 1,0% en la segunda quincena de junio, su nivel más alto desde principios de 2014. ¿Por qué ha aumentado y qué impacto tiene en la economía? ¿Qué podemos esperar en los próximos meses?
El BCE ha respondido a la intensificación de las presiones inflacionistas en la zona del euro con un plan de retirada progresiva de los estímulos monetarios: en primer lugar, poniendo fin a las compras netas de activos a principios de julio, y en segundo lugar, subiendo gradualmente los tipos de interés oficiales, con vistas a poner fin al periodo de tipos negativos en el tercer trimestre de 2022.
Los mercados financieros han reaccionado a las acciones del BCE endureciendo las condiciones financieras en la región. En este artículo nos centraremos en los mercados interbancarios y en su indicador de referencia, el Euribor, que en su plazo de 12 meses ha pasado del -0,50% a finales de 2021 a más del 1,0% en la segunda quincena de junio, su nivel más alto desde principios de 2014. Analizaremos por qué ha subido el Euribor, qué podemos esperar en los próximos meses y qué impacto tiene este repunte en la economía, entre otras cuestiones.
Previsión de tipos de interés en euros
En los últimos meses, los residentes en Letonia han tenido que hacer frente a una importante subida de precios: la calefacción, la electricidad, los alimentos y el combustible son algunos de los principales puestos que afectan directamente a los bolsillos de los residentes letones. Mientras que a nivel gubernamental los funcionarios están estudiando la manera de apoyar a los grupos de residentes menos protegidos, se están llevando a cabo actividades para limitar la inflación.
La subida de los precios al consumo no es el único efecto secundario desagradable de la inflación. “La inflación también afecta a los tipos de interés de los préstamos. Esto se debe a que cuanto más alto es el nivel de inflación, mayor es la posibilidad de que los tipos de interés de los préstamos se conviertan en algo más. Cuando los tipos de interés son bajos, ciertos bienes son más baratos y accesibles. Por ejemplo, la vivienda es más barata porque los préstamos hipotecarios son bajos”, explica Evija Kropa, experta del Instituto de Finanzas de Swedbank.
Según ella, los bienes más baratos promueven una mayor demanda, mientras que una mayor demanda hace subir los precios de los bienes y servicios. Para evitar que el aumento de los precios sea demasiado rápido, los tipos de interés se incrementan de forma centralizada, lo que hace menos atractivas las oportunidades de préstamo y aumenta el deseo de invertir. Esto reduce la presión sobre el consumo y la futura subida de precios.